- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.56 y 18.76 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.26% o 4.8 centavos, cotizando alrededor de 18.67 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.5630 y un máximo de 18.6738 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.27%, de acuerdo con su índice ponderado, que continúa al alza por las expectativas de incrementos adicionales en la tasa de interés de la Reserva Federal, después de que la inflación de octubre, publicado el día de ayer, superó las expectativas del mercado.
El día de hoy se conmemora el día de los veteranos en Estados Unidos, por lo que el mercado de deuda permanecerá cerrado, incluyendo las operaciones regulares de las notas y bonos del Tesoro. Por su parte, la Reserva Federal y la mayoría de las instituciones bancarias suspenderán sus actividades, por lo que no habrá comentarios de oficiales de la Reserva Federal durante el día de hoy.
El día de ayer por la tarde, destacaron las declaraciones de Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, quien expresó su preocupación por la persistencia de las presiones inflacionarias en Estados Unidos, calificando el reporte de inflación de octubre como preocupante. Goolsbee señaló que esperaba una moderación de los efectos inflacionarios de los aranceles y los elevados precios de los energéticos, pero estas presiones han persistido, particularmente en el sector servicios, que continúa mostrando una inflación elevada. Cabe recordar que la inflación subyacente registró un incremento mensual de 0.30% en octubre, superando las expectativas del mercado de 0.22%. Al interior, el sector servicios mostró una inflación mensual de 0.34%, ligando 3 meses de inflaciones mensuales por encima de 0.3%, algo que no ocurría desde el período de agosto a octubre del 2024.
Goolsbee advirtió que la inflación se está alejando del objetivo de 2% de la Reserva Federal, por lo que es necesario continuar tomando medidas para contenerla. Respecto a la posibilidad de incrementar la tasa de interés en 50 puntos base durante la reunión de diciembre, evitó descartar este escenario, señalando que todas las opciones permanecen sobre la mesa. Esto reforzó las expectativas del mercado sobre un incremento en la tasa en diciembre. Asimismo, para el próximo año, el mercado anticipa dos incrementos de 25 puntos base, uno en marzo y el siguiente en junio.
De concretarse los incrementos, la tasa de interés se ubicará en un rango entre 4.50% y 4.75%, mostrando un diferencial de solamente 150 puntos base con la tasa de referencia del Banco de México. Con lo anterior, no se descartan presiones adicionales al alza para el tipo de cambio del peso mexicano.
A diferencia del mercado de deuda, los mercados de capitales operarán en sus horarios habituales. Sin embargo, el feriado podría reducir el volumen de operaciones y la liquidez en el mercado de divisas, particularmente por la menor participación de instituciones financieras estadounidenses. Esto puede provocar movimientos cambiarios más pronunciados ante operaciones de menor volumen.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: la corona sueca con 0.59%, el franco suizo con 0.54%, la rupia de Indonesia con 0.52%, el zloty polaco con 0.51% y el florín húngaro con 0.49%. Las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.66%, el real brasileño con 0.55%, la rupia india con 0.26%, el shekel israelí con 0.17% y el yuan chino con 0.13%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró un incremento de 6.2% en la semana del 7 de noviembre, semana de las elecciones intermedias en Estados Unidos, siendo el mayor aumento desde la primera semana de junio. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años mostró una caída de 7.30% a 7.21%, acumulando cuatro semanas consecutivas a la baja, luego de alcanzar un máximo de 7.50% durante la segunda semana de octubre, no visto desde noviembre de 2023.
En cuanto a noticias relevantes, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, destacó los avances en las relaciones económicas y diplomáticas entre Estados Unidos y China, previo a la visita del presidente Donald Trump a Shenzhen la próxima semana, donde se reunirá con su homólogo chino, Xi Jinping, durante la cumbre de Cooperación Económica Asia-Pacífico (APEC, por sus siglas en inglés). Bessent señaló que ambos países han intensificado el diálogo bilateral y anunciado nuevos mecanismos de cooperación en materia de inteligencia artificial, incluyendo el intercambio de prácticas para evaluar modelos avanzados antes de su lanzamiento y establecer canales de comunicación ante posibles incidentes relacionados con esta tecnología. Asimismo, reiteró que Estados Unidos busca reducir los riesgos de su dependencia comercial de China, sin romper las relaciones económicas entre ambos países.
Cabe recordar que ambos países extendieron hasta enero la suspensión de sus aranceles, que para el caso de Estados Unidos a China son de 24%, aunque persisten diferencias sobre el cumplimiento de los compromisos comerciales chinos, particularmente en las compras de productos agrícolas, tierras raras y minerales críticos. La continuidad del diálogo representa un factor favorable para reducir las tensiones comerciales entre las dos mayores economías del mundo, aunque todavía existen riesgos de nuevas restricciones si no se alcanzan acuerdos sobre los asuntos pendientes.
Los precios de la energía empiezan la sesión con ganancias generalizadas, luego de que hoy se registraron ataques en la isla Qeshm, ubicada en Irán. De acuerdo con medios, estos ataques de Estados Unidos presuntamente obedecieron a operaciones defensivas, con el fin de dar protección a un buque comercial. En este contexto:
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 87.39 dólares por barril, con un avance de 1. 57% después de dos jornadas seguidas a la baja. Frente al 27 de febrero, el WTI mantiene un alza de 30.39%.
– El Brent empieza la sesión cotizando en 93.46 dólares por barril, con una ganancia de 2.15%, interrumpiendo también después de dos jornadas consecutivas de pérdidas. Con respecto al 27 de febrero, esta materia prima sostiene un aumento de 28.95%.
– El gas natural en Europa cotiza en 86.67 euros por MWh, con un alza de 2.28% y acumulando dos jornadas seguidas de avances. Con esto, el gas ya borró el descenso registrado el lunes (-3.61%) y desde que empezó la guerra, su precio ha subido 178.65%.
Los metales preciosos empiezan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,043 dólares por onza, con un ligero avance de 0.26%. La plata cotiza en 52.85 dólares por onza, con un aumento de 2.55%. Ambos metales muestran un rebote tras las pérdidas que registraron en la jornada anterior.
Ganancias en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 1.30%, ligando 3 sesiones de avances. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái ganó 0.41% y el Kospi surcoreano mostró una ganancia de 2.60%. En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.29%, ligando 3 sesiones al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico de 663.36 puntos. El DAX alemán muestra una ganancia de 0.76%, el CAC 40 francés avanza 0.32% y el FTSE 100 de Londres gana 0.37%. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una ganancia de 0.14%, el Nasdaq Composite avanza 1.97% y el S&P 500 gana 0.90%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de interés de las notas del Tesoro a 10 años permanece sin cambios debido a que el mercado de deuda permanecerá cerrado el día de hoy.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.19% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7075 a 1 mes, 18.8719 a 6 meses y 19.0949 pesos por dólar a un año.