- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.92 y 17.08 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.07% o 1 centavo, cotizando alrededor de 16.99 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9702 y un máximo de 17.0277 pesos por dólar. La baja volatilidad del tipo de cambio durante las últimas dos sesiones es evidencia de cautela, en anticipación a la publicación de indicadores económicos relevantes en Estados Unidos, destacando hoy a las 12:00 horas el Libro Beige de la Reserva Federal, mañana jueves a las 6:30 horas la balanza comercial de julio y el viernes a la misma hora el reporte de empleo, en el cual el mercado espera la creación de 55 mil posiciones laborales durante agosto.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos, la encuesta ADP mostró que se crearon 38 mil posiciones laborales en agosto, desacelerándose desde lo observado en julio (46 mil) y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 47 mil. Asimismo, se registró la menor creación de empleo desde enero de este año. Al interior, destacan la creación de empleo en los sectores: educación y servicios de salud (+45 mil), de ocio y hospitalidad (+16 mil) y construcción (+12 mil). Por otro lado, se observó destrucción de empleo en el sector de manufactura (-17 mil), servicios profesionales y de negocio (-16 mil) y comercio, transporte y servicios básicos (-5 mil).
Esta mañana el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, comentó en una entrevista que los principales impulsores de la inflación son los aranceles y el conflicto en el Medio Oriente, pero agregó que ve una tendencia de la inflación gradualmente a la baja, por lo que le gustaría analizar más datos antes de la próxima decisión. Sus comentarios fueron neutrales, pues señaló que la tasa de interés se ubica en un buen nivel.
Es importante agregar que durante el último mes se redujeron las participaciones públicas de oficiales de la Reserva Federal, en línea con el cambio de comunicación con la entrada del nuevo presidente, Kevin Warsh. Por esto, mañana jueves 3 de septiembre serán relevantes los comentarios de tres oficiales: a las 6:30 horas hablará el gobernador de la Fed, Christopher Waller, a las 13:00 horas hablará la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack y a las 13:55 horas se esperan comentarios preparados del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee. Además, se espera que estos sean los últimos comentarios antes del periodo de veda que inicia el fin de semana y termina con el anuncio de política monetaria del 16 de septiembre.
Esta mañana el mercado sigue especulando que tres bancos centrales relevantes podrían subir su tasa de interés en septiembre. Para la Eurozona, el mercado asigna una probabilidad de 99% de un incremento de sus tasas de interés el 10 de septiembre. Para Estados Unidos, el mercado asigna una probabilidad del 65% de un incremento de la tasa el 16 de septiembre. Finalmente, para el Banco de Japón el mercado asigna una probabilidad del 97% de un incremento de la tasa. En Japón, la tasa de los bonos a 10 años sube 2.1 puntos base a un máximo de 3.04%, no visto desde el 27 de agosto de 1996.
Ayer por la noche, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda subió su tasa de interés en 25 puntos base a 2.75%, siendo su segundo incremento al hilo, con el pasado realizado el 8 de julio, también por 25 puntos base. Lo anterior se debe a que, en Nueva Zelanda, la inflación anual del segundo trimestre ascendió a 4.1%, su mayor nivel desde el cuarto trimestre del 2023. A pesar del aumento de tasa, el dólar neozelandés es la divisa más depreciada esta mañana, pues la comunicación del banco central fue considerada neutral, sin una guía prospectiva sobre incrementos adicionales de la tasa de interés.
Por su parte, el Banco de Canadá mantuvo su tasa de interés sin cambios en 2.25%. De acuerdo con su comunicado, la inflación ha evolucionado de acuerdo con lo esperado, pero señalan que los riesgos al alza para la inflación se han elevado. Cabe mencionar que el mercado no descuenta un incremento de la tasa de interés del Banco de Canadá este año, pero asigna una probabilidad de incremento a la tasa de 44% para el anuncio del 9 de diciembre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.92%, el peso colombiano con 0.84%, el yen japonés con 0.79%, el rand sudafricano con 0.68%, el shekel israelí con 0.46% y el peso chileno con 0.29%. Destaca la apreciación repentina del yen japonés hasta una cotización de 158.83 yenes por dólar. Se especula que el movimiento pudo deberse a una intervención en el mercado cambiario para frenar la depreciación del yen, cuyo tipo de cambio se dirigía a niveles por encima de 160 yenes por dólar. No se ha confirmado una intervención. Debido a la apreciación del yen, el dólar muestra un retroceso de 0.20% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 1.02%, el rublo ruso con 0.67%, el dólar taiwanés con 0.31%, el franco suizo con 0.23%, la corona sueca con 0.22% y la rupia de Indonesia con 0.19%.
Las materias primas inician la sesión con resultados mixtos, aunque los precios se mantienen elevados ante un mercado atento a más noticias en torno al conflicto en Medio Oriente. Esto sucede luego de que, desde el fin de semana, Estados Unidos e Irán reanudaran los ataques militares, lo que deterioró significativamente las expectativas de un acuerdo de paz. Incluso, hoy por la mañana Donald Trump mencionó en redes sociales que no está interesado si Irán no firma un acuerdo que para ellos es insignificante y que Estados Unidos se encuentra en una mejor posición, pues, según él, la economía iraní está al borde del colapso. En este sentido:
- El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 89.54 dólares por barril, con un ligero retroceso de 0.75%. Esto sucede luego de que ganara en las dos sesiones anteriores y tras tocar hoy un máximo de 92.29 dólares por barril, su nivel más alto desde el 24 de julio.
- El Brent empieza la sesión cotizando en 94.15 dólares por barril, con un pequeño descenso de 0.54%. Así, corta una racha de dos sesiones consecutivas de ganancias. No obstante, hoy tocó un máximo de 97.04 dólares por barril, su nivel más alto desde el 24 de julio.
- El gas natural en Europa cotiza en 72.77 euros por MWh, con un avance de 0.76% y tres sesiones seguidas al alza. Hoy alcanzó un nivel de 75.33 euros por MWh, máximo no visto desde enero de 2023. Además, su precio se mantiene muy elevado: desde que empezó la guerra ha subido un 127.68%.
- El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.94 dólares por millón de BTU, con un avance de 1.14% y tocando un máximo de 2.97 dólares, su mayor nivel desde el 23 de julio.
Los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,333 dólares por onza, con un ligero avance de 0.09%, cortando una racha de tres jornadas a la baja. La plata cotiza en 64.29 dólares por onza, con un avance de 0.33%, tras haber caído un 0.33% la jornada anterior.
Resultados mixtos en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 2.85%, ligando 3 sesiones a la baja y cerrando en su menor nivel desde el 4 de agosto. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.07%, mientras que el CSI 300 de Shanghái cayó 1.38%. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.31%, cayendo por tercera sesión al hilo. El DAX alemán muestra una pérdida de 0.40%, el CAC 40 francés cae 0.06% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.28%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.22% y el S&P 500 avanza 0.03%, mientras que el Nasdaq Composite cae 0.19%.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.92 y 17.08 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1 punto base a 4.79%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0209 a 1 mes, 17.2184 a 6 meses y 17.4821 pesos por dólar a un año.