- En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.28 y 17.48 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.12% o 2 centavos, cotizando alrededor de 17.34 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.2805 y un máximo de 17.3495 pesos por dólar.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.28 y 17.48 pesos por dólar.
El comportamiento del tipo de cambio se debe a que los mercados permanecen en espera de más información sobre la guerra en Irán. Ayer por la tarde Donald Trump señaló que el cese al fuego se extenderá de forma indefinida hasta que concluyan las discusiones. Anteriormente, el cese al fuego estaba programado para expirar la noche de hoy miércoles. No obstante, dio a conocer que seguirá el bloqueo a Irán en el estrecho de Ormuz. Lo anterior implica que Irán también seguirá bloqueando el flujo ordinario de navíos y continuará afectada la oferta de energéticos y fertilizantes. Con esto, los precios de energéticos y fertilizantes seguirán en niveles altos, generando presiones inflacionarias y manteniendo la expectativa de que los bancos centrales podrían verse obligados a subir sus tasas de interés este año. Además, entre más tiempo esté cerrado el estrecho de Ormuz, mayor es la probabilidad de que derive en una crisis energética y alimentaria, algo que el mercado no ha descontado aún.
No se puede descartar un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros, pues podría darse una escalada del conflicto. Esta mañana circula en medios que Irán atacó tres embarcaciones que cruzaban por el estrecho de Ormuz, dirigiendo dos de estas embarcaciones a costas iraníes. Esta noticia generó presiones al alza para el tipo de cambio.
De acuerdo con personas con conocimiento del tema, la extensión del cese al fuego anunciada por Donald Trump podría ser de 3 a 5 días, por lo que, de no lograrse avances en las negociaciones, el mercado podría comenzar a especular la posibilidad de nuevos ataques durante el fin de semana, como ha ocurrido en otras ocasiones este año.
El dólar inicia la sesión con un retroceso de 0.05% de acuerdo con el índice ponderado, luego de avanzar 0.41% en la sesión del martes. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 0.64%, el zloty polaco con 0.34%, la rupia india con 0.32%, la corona checa con 0.27%, el franco suizo con 0.26% y el real brasileño con 0.25%. Las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.52%, el shekel israelí con 0.44%, el peso chileno con 0.34%, el dólar neozelandés con 0.10%, la corona sueca con 0.04% y el yen japonés con 0.03%.
En el mercado de materias primas continúan las presiones al alza sobre los precios de energéticos:
- El petróleo WTI comienza la sesión cotizando en 90.10 dólares por barril, con un avance de 0.48% e hilando tres sesiones consecutivas al alza, luego de que el viernes el WTI perdió 9.41%. Con esto, el petróleo WTI acumula un incremento de 35.11% desde el inicio de la guerra entre Estados Unidos e Irán.
- El petróleo Brent inicia la sesión cotizando en 99.20 dólares por barril, con una ganancia de 0.73% y sumando tres sesiones seguidas de avances. En este sentido, el Brent suma un aumento de 37.14% frente al 27 de febrero.
- El gas natural en Europa cotiza en 42.46 euros por MWh, con un avance de 1.25% e hilando tres sesiones consecutivas de ganancias. Así, este commodity ya se recuperó por completo de la contracción de 8.61% que registró el viernes. Además, su precio se mantiene elevado, pues con respecto al comienzo de la guerra acumula un incremento de 34.56%.
- El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 2.72 dólares por millón de BTU y acumulando seis sesiones consecutivas al alza, su racha más larga desde el 16 al 27 de enero, cuando hiló siete sesiones de ganancias. No obstante, el precio de este commodity aún muestra un retroceso de 5.62% frente a su nivel previo al inicio de la guerra.
El contrato activo de futuros de urea granular en el Medio Oriente cerró ayer cotizando en 850 dólares por tonelada métrica, sin cambios frente a las últimas dos sesiones y manteniéndose en su mayor nivel desde el 28 de abril del 2022, con una ganancia semanal de 2.41%. Con respecto al inicio de la guerra, acumula un avance de 77.08%.
Por su parte, los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,749 dólares por onza, con un avance de 0.61%. Esto sucede luego de dos sesiones al hilo en contracción y de que ayer tocó un mínimo de 4,669 dólares por onza, no visto desde el 13 de abril. La plata inicia la sesión cotizando en 77.75 dólares por onza, con un avance de 1.34%, cortando una racha de dos sesiones al hilo de pérdidas.
Entre los metales industriales, el aluminio inicia la sesión cotizando en 3,584 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.76%. Así, el aluminio está cortando tres sesiones al hilo de pérdidas. Las presiones al alza sobre este commodity son evidentes, pues con respecto al inicio de la guerra acumula un incremento de 14.14%.
RESULTADOS MIXTOS EN MERCADO DE CAPITALES
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.40%, ganando en 6 de las últimas 7 sesiones y alcanzando un nuevo máximo histórico de 59,708.21 puntos. El CSI 300 mostró una ganancia de 0.66%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.22%. En Europa, se observan pérdidas debido a que el estrecho de Ormuz permanece cerrado. El STOXX 600 muestra una caída de 0.10%, el DAX alemán registra una pérdida de 0.09%, el CAC 40 francés cae 0.36% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.09%.
En Estados Unidos, se observan ganancias debido al optimismo de que la tregua fue extendida. El Dow Jones muestra un avance de 0.59%, el Nasdaq Composite gana 0.71% y el S&P 500 avanza 0.56%. En Estados Unidos el mercado también está a la espera de que se publiquen resultados trimestrales, con la atención puesta principalmente en Tesla y empresas del sector tecnológico.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 1 puntos base, ubicándose en 4.28%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3670 a 1 mes, 17.6001 a 6 meses y 17.9037 pesos por dólar a un año.