- El dólar cotiza en 17.19 unidades
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.24% o 4.2 centavos, cotizando alrededor de 17.19 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.2303 y un mínimo de 17.1573 pesos por dólar. Con lo anterior, el peso avanza por sexta sesión consecutiva, acumulando un avance de 1.65% o 28.8 centavos en ese periodo. La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar de 0.26% de acuerdo con el índice ponderado, debido a los siguientes factores:
1. Menor aversión al riesgo a nivel global, luego de que el domingo se diera a conocer un acuerdo entre Estados Unidos e Irán, poniendo fin a la guerra que tuvo una duración de 106 días. De acuerdo con Donald Trump, el acuerdo será firmado en Suiza el 19 de junio con la presencia de oficiales de ambos países y agregó que el estrecho de Ormuz será reabierto tras la firma. De acuerdo con el primer ministro de Pakistán, Shehbaz Sharif, ambas partes terminarán de forma inmediata y permanente sus operaciones militares en todos los frentes, incluyendo Líbano. Agregó que el texto completo del acuerdo será presentado después de ser firmado.
A pesar de que hay mayor apetito por riesgo en los mercados, persiste la cautela, pues el acuerdo implica un periodo de 60 días en el que ambos países negociarán detalles del acuerdo final, incluyendo “asuntos nucleares” y la eliminación de sanciones a Irán. De acuerdo con medios de Irán, el acuerdo “interino” que será firmado el viernes, permitirá el tránsito por el estrecho de Ormuz de manera libre solamente durante un periodo de 60 días. Por su parte, Israel ha señalado que no se apegará al acuerdo y que mantendrán su presencia en el sur de Líbano.
2. Menor probabilidad de recortes de la tasa de interés de la Reserva Federal. Tras el anuncio del acuerdo, los precios de energéticos, en el mercado internacional de materias primas, registraron caídas y es probable que inicien un periodo de ajuste, dependiendo de la velocidad de reapertura del estrecho de Ormuz y el restablecimiento de la oferta petrolera de los países del Golfo Pérsico.
Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio ha puesto a prueba el soporte de 17.16 pesos por dólar, que el mercado no pudo perforar durante cinco sesiones consecutivas en mayo. De mantenerse el optimismo del mercado, no se descarta una apreciación del peso hacia el mínimo en el año de 17.08 pesos por dólar, visto el 18 de febrero.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: la corona sueca con 0.98%, la rupia de Indonesia con 0.94%, el florín húngaro con 0.89%, el rand sudafricano con 0.70%, el peso chileno con 0.62% y el franco suizo con 0.56%. Las únicas divisas depreciadas hoy son: la corona noruega con 0.06% y la lira turca con 0.02%.
En el mercado de materias primas destacan las caídas en los precios de los energéticos:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 80.07 dólares por barril, con una caída de 5.67%, siendo la mayor pérdida diaria desde el 6 de mayo y sumando tres sesiones de retrocesos, acumulando una caída de 11.06% en ese periodo. El precio tocó un mínimo de 79.70 dólares por barril, no visto desde el 17 de abril. Con respecto al comienzo de la guerra, el WTI mantiene una ganancia de 20.99%.
• El Brent comienza la sesión cotizando en 82.86 dólares por barril, con una pérdida de 5.12%, su tercera disminución consecutiva y la mayor caída diaria desde el 25 de mayo. El precio tocó un mínimo de 82.52 dólares por barril, no visto desde el 17 de abril. No obstante, el Brent suma un incremento de 16.90% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.08 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.38%. Con esto, el gas natural pierde en cinco de las últimas siete sesiones. En este contexto, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 7.79% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Europa cotiza en 43.45 euros por MWh, con un retroceso de 7.10%, acumulando tres sesiones de caídas y siendo la mayor pérdida diaria desde el 17 de abril. El precio tocó un mínimo de 43.43 euros por MWh, no visto desde el 7 de mayo. El precio de esta materia prima se mantiene muy elevado, pues acumula un avance de 40.11% con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra.
Finalmente, los metales preciosos empiezan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,346 dólares por onza, con una ganancia de 3.01%, sumando tres sesiones de incrementos y acumulando un avance de 6.73% en ese periodo. Por su parte, la plata cotiza en 71.03 dólares por onza, con un avance de 4.42%, cotizando por encima de los 70 dólares por onza por primera vez desde el 4 de junio. La plata acumula una ganancia de 12.10% en las últimas tres sesiones.
Ganancias en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global ante el optimismo sobre el fin de la guerra en Medio Oriente y la reapertura del estrecho de Ormuz. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 4.99%, el mayor desde el 7 de mayo, alcanzando un nuevo máximo histórico de 69,682.23 puntos. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 0.50%, el CSI 300 de Shanghái avanzó 2.39%, mientras que el Kospi surcoreano ganó 5.20%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.69%, ligando 3 sesiones al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico de 641.66 puntos. El DAX alemán muestra un avance de 1.35%, el CAC 40 francés gana 1.19% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.08%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 1.04%, el Nasdaq Composite avanza 2.03% y el S&P 500 gana 1.25%.
El fin del conflicto entre Estados Unidos e Irán también podría ser una buena noticia para la inflación en México y para las finanzas públicas. De observarse la estabilización de los precios de energéticos, permitiría al gobierno reducir o eliminar los descuentos al IEPS a gasolinas y diésel. Para la semana en curso (del 13 al 19 de junio), en México se mantienen los descuentos al IEPS para la gasolina regular y el diésel, aunque con ajustes mixtos frente a la semana previa. Para la gasolina regular (Magna), el estímulo fiscal aumentó a 15.22%, desde 13.49% la semana anterior. En el caso de la gasolina Premium, el descuento al IEPS se mantuvo en 0.00% por segunda semana consecutiva. Por su parte, para el diésel, el estímulo fiscal se redujo a 39.10%, desde 40.42% la semana anterior. Desde el inicio de la guerra entre Irán y Estados Unidos, el precio al consumidor en México de la gasolina regular ha subido 1.88% y el de la Premium 11.12%.
En la semana también se publicará información económica relevante. En México, el martes 16 de junio se publicará la Encuesta Mensual de la Industria Manufacturera (EMIM) del mes de abril, el Indicador Oportuno del Consumo Privado para el mes de mayo y el Banco de México publicará el Reporte sobre las Economías Regionales correspondiente al primer trimestre del año. El miércoles 17 se publicará el Indicador Oportuno de la Actividad Económica de mayo, lo que dará mayor claridad sobre el desempeño de la actividad económica en México durante el segundo trimestre, mientras que el jueves 18 de junio se publicará el PIB del primer trimestre desde el enfoque de la demanda agregada.
En Estados Unidos, el martes 16 de junio se publicará el índice de precios de exportación e importación de mayo, así como los inicios de vivienda y los permisos de construcción para el mismo mes. El miércoles 17 se publicarán las ventas minoristas y las ventas de viviendas pendientes correspondientes al mes de mayo. Además, el miércoles 17 habrá anuncio de política monetaria de la Reserva Federal y se actualizarán las proyecciones económicas y la expectativa de tasa de interés de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, siendo la primera actualización desde el 18 de marzo, cuando la guerra en Oriente Medio tenía menos de 3 semanas de iniciada. También será el primer anuncio y conferencia de prensa de Kevin Warsh como presidente de la Fed. Finalmente, el jueves 18 de junio se publicarán las solicitudes iniciales y continuas de apoyo por desempleo y el índice líder del mes de mayo.
Debido a que el viernes 19 de junio los mercados permanecerán cerrados debido al Día de la Liberación, el jueves será Triple witching, en el que expiran simultáneamente las opciones sobre acciones, futuros sobre índices bursátiles y contratos de opciones sobre índices bursátiles.
Es importante agregar que, además de la Reserva Federal, otros bancos centrales tendrán anuncios de política monetaria esta semana: Japón y Australia hoy lunes 15; Chile el martes 16; Brasil y Suecia el miércoles 17; República Checa, Indonesia, Noruega, Filipinas, Suiza, Taiwán, Ucrania y Reino Unido el jueves 18 y Rusia el viernes 19.
En cuanto a indicadores económicos, en mayo, la producción industrial de Estados Unidos creció 0.14% respecto al mes previo, por debajo de la expectativa del mercado que esperaba un mayor crecimiento de 0.26% y desacelerándose respecto al 0.87% observado en febrero (revisado al alza desde 0.68%). A tasa anual, la producción industrial creció 1.67%, acelerándose por segundo mes al hilo y siendo el mayor incremento desde noviembre del 2025.
El incremento en el mes estuvo respaldado por 2 de los 3 sectores, resaltando minería que creció 1.40%, el mayor avance desde febrero, llevando a tasa anual a crecer 1.99%. En cuanto a la manufactura, mostró un incremento de solamente 0.04%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.24% y siendo el menor crecimiento desde diciembre del 2025. A pesar de esto, a tasa anual, la producción manufacturera creció 1.38%, acelerándose por segundo mes consecutivo y siendo el mayor incremento desde noviembre del 2025. En cuanto a servicios básicos, mostró una contracción de 0.45% mensual, cayendo en 2 de los últimos 3 meses. A tasa anual mostró un crecimiento de 3.06%, acelerándose por cuarto mes al hilo y siendo el mayor avance desde diciembre del 2025.
Finalmente, la capacidad de planta utilizada se ubicó en 76.17% en mayo, creciendo en 0.04 puntos ubicándose en su mayor nivel desde julio del año pasado. En su comparación anual, muestra un incremento de 0.28 puntos porcentuales, aumentando por segundo mes al hilo, luego de una racha de 4 meses consecutivos de caídas.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base a 4.45%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2257 a 1 mes, 17.4431 a 6 meses y 17.7098 pesos por dólar a un año.