- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.91 y 17.09 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.15% o 2.5 centavos, cotizando alrededor de 16.97 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9428 y un máximo de 16.9969 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe principalmente a dos factores:
1. Se reanudaron las presiones al alza en las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro en el mercado secundario. Cabe recordar que ayer, el Departamento del Tesoro indicó que entre septiembre y noviembre aumentará, al menos al doble, las operaciones de recompra de deuda con plazo mayor a 10 años, lo que ocasionó una disminución temporal de las tasas de interés de mayor plazo y permitió un retroceso del dólar. Esta mañana se observa un comportamiento contrario, con la tasa de las notas a 10 años subiendo 5.1 puntos base a 4.69%, la tasa de los bonos a 20 años subiendo 5.5 puntos base a 5.23% y la tasa de los bonos a 30 años subiendo 5.1 puntos base a 5.24%. Ante esto, el dólar muestra un avance moderado de 0.04% de acuerdo con el índice ponderado. Es importante destacar que los movimientos en el mercado de deuda de Estados Unidos son parte de una corrección, pues las expectativas para la política monetaria de la Reserva Federal siguen apuntando a que la tasa se mantendrá sin cambios el resto del 2026.
2. Se observa un aumento de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales, luego de que ayer por la noche Donald Trump amenazó con aislar del comercio internacional a Irán y a quienes tengan comercio con ese país. Cabe recordar que China compra cerca del 90% de las exportaciones petroleras de Irán. Trump mencionó que el bloqueo económico será a una escala sin precedentes y enfatizó que económicamente será como el Día D, aunque no dio detalles sobre qué medidas concretas tomará. Lo anterior presiona al alza los precios de energéticos en el mercado de materias primas.
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 89.00 dólares por barril, con un avance de 3.69%, su mayor alza diaria desde el 10 de agosto. El WTI ha ganado en diez de las últimas once sesiones, acumulando un avance de 18.32% en ese periodo. Con respecto al 27 de febrero, este commodity suma un aumento de 32.80%.
• El Brent empieza la sesión cotizando en 94.52 dólares por barril, con un incremento de 3.17%, su mayor avance diario desde el 10 de agosto. Además, el precio del Brent ha subido en once de las últimas doce sesiones, sumando un avance de 19.10% en ese periodo. Frente al 27 de febrero, esta materia prima acumula un aumento de 30.41%.
• El gas natural en Europa cotiza en 65.15 euros por MWh, con un avance de 2.79%. Esto sucede luego de que ayer cayera un 0.42% y hoy alcanzara un máximo de 65.66 euros por MWh, nivel no visto desde el 19 de marzo. Así, desde que comenzó la guerra, el precio de esta materia prima ha subido 103.85%.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.49%, la rupia de Indonesia con 0.49%, el dólar neozelandés con 0.39%, el ringgit de Malasia con 0.33%, la libra esterlina con 0.31% y la corona checa con 0.28%. Las divisas más depreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.47%, el won surcoreano con 0.43%, la corona sueca con 0.34%, el peso chileno con 0.32%, el peso colombiano con 0.28% y el yen japonés con 0.26%.
Hoy a las 9:00 horas será relevante la publicación de las minutas correspondientes al anuncio de política monetaria del Banco de México del pasado 6 de agosto. Será importante conocer si se discutió la posibilidad de reanudar los recortes de la tasa de interés en los próximos meses.
En Estados Unidos se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 15 de agosto que se ubicaron en 206 mil, bajando en 6 mil respecto a la semana anterior y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.799 millones en la semana del 8 de agosto, aumentando en 18 mil respecto a la semana anterior. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.957 millones, lo que implica una contracción anual de 8.07%, ligando 26 semanas consecutivas de caídas.
Altibajos en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global, destacando ganancias en Asia y pérdidas a partir de la sesión europea. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.36%, tras dos sesiones de pérdidas. De igual forma, el Kospi surcoreano aumentó 5.89%, luego de dos días de caídas y es su mayor avance desde el 31 de julio. El CSI 300 de Shanghái ganó 0.09% y el Hang Seng de Hong Kong avanzó 0.80% y sumó cuatro sesiones de incrementos.
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.44%, hilando siete sesiones de caídas, lo que no ocurría desde septiembre de 2023. El DAX alemán muestra un retroceso de 0.66%, cayendo seis de las últimas siete sesiones. El CAC 40 pierde 0.51%, ligando 8 sesiones de caídas, algo que no se veía desde noviembre de 2017. El FTSE 100 de Londres cae 0.51% tras dos sesiones de ganancias. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una caída de 0.80% y el S&P 500 pierde 0.52% y el Nasdaq Composite retrocede 0.33%. Las pérdidas en Europa y Estados Unidos se deben al incremento de la aversión al riesgo, asociado al conflicto en Medio Oriente.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 5.1 puntos base a 4.69%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0134 a 1 mes, 17.2286 a 6 meses y 17.4862 pesos por dólar a un año.