- La moneda mexicana se apreció 2.4 centavos en la apertura del mercado
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.12% o 2.4 centavos, cotizando alrededor de 20.45 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.5081 y un mínimo de 20.4275 pesos por dólar.
El tipo de cambio se mantiene estable y muestra un comportamiento lateral, con los participantes del mercado a la espera de noticias sobre la posible imposición de aranceles de Estados Unidos a las importaciones de México y Canadá.
Cabe recordar que los aranceles podrían entrar en vigor el 4 de marzo y el gobierno mexicano está buscando un acuerdo para evitar su entrada en vigor. Noticias que indiquen una mayor probabilidad de imposición de aranceles presionarían el tipo de cambio hacia la resistencia de 20.80 pesos por dólar.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.34 y 20.54 pesos por dólar.
Analiza EU aplicar aranceles al cobre
En Estados Unidos continúan las amenazas de nuevos aranceles. Ayer por la tarde Donald Trump firmó una orden ejecutiva, solicitando al Departamento de Comercio una investigación para determinar si es necesario imponer aranceles a las importaciones de cobre. De acuerdo a personas con conocimiento del tema, estos aranceles podrían imponerse bajo el argumento de seguridad nacional, pues la sobrecapacidad global afectó la producción de cobre en Estados Unidos, obligando a su importación para la producción de sistemas de defensa. Es importante mencionar que Estados Unidos produce cerca del 5% del cobre a nivel global y se ubica en la quinta posición, por detrás de Chile con 23%, Perú con 12%, República Democrática del Congo con 11% y China con 8%. México es el décimo productor a nivel global con 3% de la producción. Esto se suma a otras amenazas de aranceles, como los del acero y aluminio, que podrían entrar en vigor el 12 de marzo, y los automotrices, semiconductores y productos farmacéuticos que entrarían en vigor a partir de abril.
Debido a la orden de Donald Trump, en el mercado de materias primas el cobre gana 1.43% y cotiza en 9,498.00 dólares por tonelada métrica pues, ante el riesgo de que se impongan aranceles, se elevan las compras anticipadas del metal. También se observan ganancias para otros metales industriales, el aluminio gana 0.28%, el níquel 1.04% y el zinc 0.55%. Destaca que el precio del acero hoy gana 18.10%, tomando como referencia el acero laminado en caliente, pasando de 779 dólares por tonelada métrica a 920 dólares, su mayor cotización desde el 27 de febrero del 2024. Las ganancias del precio del acero se deben en particular a que en China se especula que el gobierno anunciará nueva regulación con el objetivo de limitar el exceso de capacidad. Cabe destacar que China es el principal productor de acero del mundo con cerca del 50% del total.
La amenaza de aranceles adicionales y la aversión al riesgo sobre México, debido al desmantelamiento institucional ocurrido el año pasado con la reforma al Poder Judicial y la eliminación de organismos autónomos, implican un riesgo para el crecimiento económico que ya se está reflejando en las cifras de inversión. De acuerdo con las cifras publicadas ayer de la balanza de pagos, la inversión extranjera directa del cuarto trimestre se ubicó en 676.48 millones de dólares, mostrando una caída de 45.26% respecto al mismo periodo del 2023 según cifras revisadas. De acuerdo con la misma serie (revisada) es el menor flujo de inversión para un cuarto trimestre desde 1985, cuando entraron al país 112.90 millones de dólares. Asimismo, en 2024 la inversión extranjera directa explicada por nuevas inversiones fue solamente 8.59% del total, siendo la menor proporción en registro.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso chileno con 0.43%, el rublo ruso con 0.25%, el rand sudafricano con 0.15%, el shekel israelí con 0.14%, el peso mexicano con 0.12% y la lira turca con 0.02%. Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 0.52%, el dólar australiano con 0.46%, el yen japonés con 0.34%, la corona noruega con 0.28%, el franco suizo con 0.28% y la corona sueca con 0.27%.
Ganancias en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que registró una pérdida de 0.25%. Por otro lado, se observa un fuerte optimismo por el mercado de la inteligencia artificial, llevando al Hang Seng de Hong Kong a mostrar un avance de 3.27%, cerrando en su mayor nivel desde el 21 de febrero del 2022. Asimismo, el CSI 300 de Shanghái ganó 0.87% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.99%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 560.02 puntos. El DAX alemán muestra un avance de 1.72%, el CAC 40 francés gana 1.36% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.70%. En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.22%, el Nasdaq 100 avanza 0.68% y el S&P 500 gana 0.44%. Es importante recordar que, tras el cierre de la sesión, Nvidia publicará sus resultados trimestrales, en el que se espera un ingreso de 38.25 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.84 dólares. Nvidia es una de las “Magnificent seven” y la publicación de sus resultados tiene el potencial de mover significativamente al mercado.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de Tailandia redujo la tasa de recompra de bonos a un día en 25 puntos base a 2%. Esta es la segunda ocasión que el banco central de ese país recorta la tasa, acumulando 50 puntos base desde que inició con el ciclo de recortes durante la decisión del 16 de octubre del 2024.
Hoy será relevante la participación del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, quien hablará sobre inflación y del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quién dará una conferencia sobre perspectivas económicas.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.1 puntos base a 4.28%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.29% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5630 a 1 mes, 20.9613 a 6 meses y 21.4072 pesos por dólar a un año.