- La moneda mexicana se aprecia en la sesión 0.02%
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.02% y cotizando alrededor de 19.49 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.4355 y un máximo de 19.5277 pesos por dólar.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.36 y 19.56 pesos por dólar.
Desfavorables indicadores económicos en EU
El tipo de cambio mostró presiones al alza tras la publicación de indicadores económicos desfavorables en Estados Unidos por segunda sesión consecutiva. Los permisos de construcción mostraron una contracción mensual de 4.7% en abril, de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad, siendo el mayor retroceso desde marzo del 2024. A tasa anual, mostraron una contracción de 3.22%, cayendo en 4 de los últimos 5 meses. Por su parte, los inicios de vivienda crecieron 1.6%, por debajo de la expectativa del mercado de 3.0%, luego de que en marzo cayeron 10.1% mensual. A tasa anual, cayeron 1.7%, mostrando contracciones en 7 de los últimos 8 meses. Durante la sesión, será relevante la publicación del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de mayo, programada para las 8:00 horas.
En el mercado también sigue la cautela en torno a la política arancelaria de Donald Trump. Hoy se dio a conocer que, en una reunión con empresarios en Emiratos Árabes Unidos, Trump dijo que en las próximas “dos a tres semanas”, comunicarán a los países la tasa de aranceles que pagarán por exportar a Estados Unidos. Lo anterior envía dos mensajes al mercado: 1) es probable que sean descartados los aranceles “recíprocos” entre el 11% y el 50% anunciados para varios países el 2 de abril y que por ahora están suspendidos hasta el 9 de julio, 2) se reduce la probabilidad de que se anuncien acuerdos comerciales individuales, como ocurrió con Reino Unido. De hecho, Donald Trump señaló que no les es posible reunirse con tantos países.
La suspensión de aranceles en el acuerdo preliminar entre China y Estados Unidos, anunciado la semana pasada, podría impulsar el envío de exportaciones desde China y presionar al alza los costos de transporte marítimos. De acuerdo con datos publicados por Bloomberg, el flete marítimo en la ruta de Shanghái a Los Ángeles mostró un incremento semanal de 15.59%, el mayor salto para una semana desde el 20 de diciembre del año pasado. Es probable que en las siguientes semanas continúe observándose esta presión al alza, lo que implica un riesgo al alza para la inflación en Estados Unidos.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.46%, el dólar neozelandés con 0.29%, la corona noruega con 0.27%, la corona checa con 0.12%, el yen japonés con 0.11% y el dólar australiano con 0.09%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.15%, el rand sudafricano con 0.48%, el peso chileno con 0.47%, el real brasileño con 0.46%, la corona sueca con 0.35% y el zloty polaco con 0.34%. El dólar muestra pocos cambios, retrocediendo 0.01% de acuerdo con el índice ponderado.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, se observaron principalmente pérdidas. El Nikkei japonés mostró una ligera caída de 0.005%, ligando 3 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong registró una pérdida de 0.46% y el CSI 300 de Shanghái cayó 0.46%. En Europa y Estados Unidos, se observan ganancias generalizadas hacia el cierre de la semana, debido a que las tensiones comerciales continúan disminuyendo. El STOXX 600 registra una ganancia de 0.10%, el DAX alemán muestra un avance de 0.32%, el CAC 40 francés gana 0.20% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.35%
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.31%, el Nasdaq Composite avanza 0.25% y el S&P 500 gana 0.27%.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI muestra un avance de 0.68% y cotiza en 62.02 dólares por barril, en una corrección a las pérdidas de 3.22% en las dos sesiones previas ante la expectativa de mayor oferta por parte de Irán y la OPEP+. No obstante, siguen observándose pérdidas en los precios de metales industriales, con el aluminio retrocediendo 0.08%, el cobre 0.65%, el níquel 0.78%, el hierro 0.27% y el acero 0.74%.
En cuanto a indicadores económicos, en Japón, el PIB del primer trimestre registró una contracción de 0.7% a tasa trimestral anualizada, por debajo de la expectativa del mercado que esperaba una menor caída de 0.2%. Esta es la mayor contracción del PIB desde el primer trimestre del 2024, lo que eleva el riesgo de recesión económica, pues la contracción ocurrió antes de que entraran en vigor los aranceles de Donald Trump. El yen japonés se mantiene estable y ha ganado terreno durante cuatro sesiones consecutivas hasta hoy, acumulando un avance de 1.99% y ubicándose como la divisa más apreciada en este periodo. Esto se debe a la especulación esta semana de que el gobierno de Estados Unidos podría estar buscando la debilidad del dólar como estrategia para impulsar sus exportaciones.
Por otro lado, continúa la preocupación en México por la posibilidad de que en Estados Unidos se imponga un impuesto de 5% a las remesas y/o se restrinja el envío para las personas indocumentadas. Cabe recordar que las remesas representan aproximadamente el 5% del consumo y el 3.5% del PIB de México.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.5 puntos base en 4.39%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.64% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5801 a 1 mes, 19.9181 a 6 meses y 20.3158 pesos por dólar a un año.