- La moneda mexicana sufre una depreciación de 0.49% o 9.8 centavos
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.49% o 9.8 centavos, cotizando alrededor de 20.25 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.1353 y un máximo de 20.2755 pesos por dólar.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.18 y 20.38 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe a 1) aumento de aversión al riesgo en el mercado financiero global, debido a la expectativa de menor crecimiento en el mundo y por los aranceles que Trump podría imponer el 2 de abril, 2) expectativa que la Fed será cautelosa para recortar la tasa de interés y 3) cambios en portafolios de inversión por el Triple Witching, pues hoy expiran los contratos derivados de acciones, opciones sobre índices y futuros. Cabe recordar que con el Triple Witching, que ocurre cada tres meses (tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre), se obliga a los inversionistas a renovar sus posiciones de inversión y/o iniciar nuevas. Debido a la liquidación de posiciones de inversión, es muy probable que se registren pérdidas en el mercado de capitales y un mayor volumen de operaciones.
El dólar también se fortalece ante los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, quien mencionó esta mañana en una entrevista, que no es realista conocer el camino que seguirá la política monetaria y agregó que la Reserva Federal debe tener mano firme y con visión de largo plazo, pues todavía ve mucha fortaleza en los datos de la economía de Estados Unidos. Lo anterior envía la señal de que la Reserva Federal debería mantener la tasa de interés sin cambios por más tiempo. Goolsbee también mencionó que hay que ser cuidadosos al señalar que el impacto de los aranceles sobre la inflación será transitorio, pues como se aprendió durante la pandemia, cuando los choques de precios son grandes, podría ser necesaria la intervención de la Reserva Federal.
El dólar muestra un avance de 0.17% de acuerdo con el índice ponderado. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.96%, el real brasileño con 0.71%, la lira turca con 0.55%, el peso chileno con 0.53%, el peso mexicano con 0.49% y el dólar australiano con 0.40%. Las divisas más apreciadas hoy son: la rupia india con 0.46%, la corona noruega con 0.25%, la corona sueca con 0.21%, el won surcoreano con 0.19%, el ringgit de Malasia con 0.11% y el yen japonés con 0.07%.
La apreciación del yen japonés se debe en parte a la publicación de la inflación de Japón de febrero, que se ubicó en 3.7% anual. A pesar de que se desaceleró desde el 4.0% de enero, se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 3.5%, por lo que se mantiene la expectativa de que el Banco de Japón podría subir la tasa de interés una vez que haya más claridad sobre la política arancelaria de Estados Unidos.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco Central de Rusia mantuvo la tasa de interés clave sin cambios en 21.00%, en línea con las expectativas del mercado. Esta es la tercera decisión consecutiva en la que el banco central de ese país mantiene la tasa sin cambios.
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, lo que puede estar asociado al Triple Witching. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.20%, ligando 2 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 2.19%, cayendo por segunda ocasión luego de 4 sesiones al alza. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái cayó 1.52%, la mayor pérdida desde el 28 de febrero. En Europa, siguen las preocupaciones por los aranceles del gobierno de Estados Unidos y su impacto en el crecimiento económico en la región. El STOXX 600 registra una pérdida de 0.81%, el DAX alemán muestra una caída de 0.76%, el CAC 40 francés pierde 0.65% y el FTSE 100 de Londres cae 0.54%. Destaca que el volumen de operaciones en Londres es 90.6% mayor al promedio diario de los últimos 100 días, debido al Triple Witching. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.40%, el Nasdaq Composite cae 0.50% y el S&P 500 pierde 0.39%.
En el mercado de materias primas, el oro pierde 0.31% y cotiza en 3,035.14 dólares por onza, siendo la segunda sesión consecutiva en la que baja. No obstante, en la semana el precio acumula una ganancia de 1.72%, ante el aumento en la aversión al riesgo global debido a los conflictos políticos y las políticas comerciales proteccionistas de Estados Unidos.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.9 puntos base a 4.21%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.11% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3563 a 1 mes, 20.7546 a 6 meses y 21.1923 pesos por dólar a un año.