- Venden dólar en 20.25 unidades
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.92% o 18.56 centavos, cotizando alrededor de 20.25 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.0279 y un máximo de 20.2647 pesos por dólar.
Esta es la segunda sesión consecutiva en la que el peso pierde terreno frente al dólar, acumulando una depreciación de 1.59% en ese periodo. La depreciación se debe al fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense que acumula una ganancia de 0.73%, en el mismo periodo. En la sesión el dólar se fortalece 0.52%, de acuerdo con el índice ponderado.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.15 y 20.38 pesos por dólar.
El dólar se fortalece, pues persisten los riesgos para el crecimiento económico global, ante la política comercial proteccionista de Estados Unidos. De hecho, ayer por la tarde el Comité Federal de Mercado Abierto recortó sus expectativas de crecimiento económico de 2.1% a 1.7%, mientras que la expectativa para la tasa de desempleo al cierre del año subió de 4.3% a 4.4%. Asimismo, aumentó la proyección de inflación al cierre del año de 2.5% a 2.8%, pero mantuvo la expectativa de tasa de interés, pues siguen esperando dos recortes de 25 puntos base cada uno. Lo anterior decepcionó al mercado que esperaba una postura más acomodaticia de la Reserva Federal. Powell minimizó el impacto económico de las políticas arancelarias de Trump y afirmó que cualquier aumento de la inflación podría ser transitorio.
En Estados Unidos se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 15 de marzo, mostrando un aumento de 2 mil respecto a la semana anterior. Esto llevó a las solicitudes a ubicarse en 223 mil, por debajo de la expectativa del mercado de 224 mil. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un aumento de 33 mil para ubicarse en 1.892 millones, por encima de la expectativa del mercado de 1.887 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.795 millones, lo que implica un crecimiento anual de 5.40%, ligando 109 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual.
Además de los riesgos para el crecimiento económico global, el dólar se fortalece ante el aumento en la aversión al riesgo.
Los ejércitos de Rusia y Ucrania intercambiaron ataques masivos con drones durante la noche. El gobierno de Rusia envió 171 drones a Ucrania, frente a los 145 y 137 drones que las fuerzas aéreas de Ucrania lanzaron a la región de Saratov y la base militar de Engels en Rusia. Los ataques ocurrieron después de que Ucrania y Rusia acordaran una tregua de 30 días para evitar ataques a la infraestructura energética, algo que fue solicitado por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
Por su parte, en Turquía, el miércoles se detuvo a Ekrem Imamoglu, principal rival político del presidente Recep Tayyip Erdogan. Esto provocó que la lira turca se depreciara 3.30% ayer y hoy inicia la sesión con una depreciación de 0.27%.
La fortaleza del dólar lleva a que en el mercado cambiario la mayoría de las divisas pierdan terreno, siendo las más depreciadas hoy: el dólar neozelandés con 1.55%, el dólar australiano con 1.31%, el zloty polaco con 1.20%, el florín húngaro con 1.13%, rublo ruso con 1.05%, el peso chileno con 1.04% y el peso mexicano con 0.92%. Por el contrario, las más apreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.30%, el ringgit de Malasia con 0.24%, el dólar taiwanés con 0.10%, la rupia de India con 0.09% y el yen japonés con 0.04%.
Asimismo, la fortaleza del dólar lleva a que en el mercado de commodities, el oro pierda 0.47% y cotice en 3,033.43 dólares por onza. No obstante, esto puede ser considerado como una corrección a la baja luego de que durante el overnight el oro alcanzara un nuevo máximo histórico de 3,057.49 dólares por onza.
Pérdidas generalizadas en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.25%, luego de 3 sesiones de ganancias. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 2.23%, cortando una racha de 4 sesiones al alza. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái cayó 0.88% en la sesión. En Europa, las pérdidas se deben a un nerviosismo del mercado por los aranceles, luego de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijera que los aranceles podrían afectar al crecimiento económico de la región y afectar su ciclo de recortes en la tasa. El STOXX 600 registra una pérdida de 0.75%, el DAX alemán muestra una caída de 1.46%, el CAC 40 francés pierde 1.06% y el FTSE 100 de Londres cae ligeramente 0.16%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.39%, el Nasdaq Composite cae 0.57% y el S&P 500 pierde 0.45%.
En cuanto a política monetaria el Banco Popular de China mantuvo las tasas preferenciales para préstamos de 1 y 5 años sin cambios en 3.19% y 3.6%, respectivamente, en línea con las expectativas del mercado. Este es el quinto mes consecutivo en que el banco central de ese país las mantiene sin cambios.
Asimismo, el Banco de Taiwán mantuvo la tasa de interés sin cambios en 2.00%, en línea con las expectativas del mercado y siendo la cuarta decisión consecutiva en la que la mantiene en dicho nivel. Cabe recordar que la última vez que hubo un cambio fue en la decisión del 21 de marzo del 2024, cuando la elevó en 12.5 puntos base. Por su parte, el banco revisó a la baja su previsión del PIB para 2025 del 3.13% al 3.05%, mientras que mantuvo sin cambios la expectativa de inflación para el 2025 en 1.89%.
Por su parte, el Banco Nacional de Suiza (BNS) redujo su tasa de interés oficial 25 puntos base hasta 0.25%, en línea con las expectativas del mercado y siendo su menor nivel desde septiembre del 2022. Esta es la cuarta decisión consecutiva en la que el banco central de ese país recorta la tasa de interés. Desde que inició con los recortes a la tasa, el Banco Nacional de Suiza, el 14 de diciembre del 2024, la ha disminuido en 175 puntos base.
En Suecia, el Riksbank mantuvo la tasa de interés oficial sin cambios en 2.25%, en línea con las expectativas del mercado y siendo su menor nivel en 2 años. Esta es la primera decisión en la que el banco central de ese país mantiene la tasa sin cambios luego de recortarla 150 puntos base desde que inició con sus recortes el 8 de mayo del 2024. Cabe destacar que, el Riksbank reiteró que ya ha terminado con el ciclo de recortes a la tasa de interés.
Finalmente, el Banco Central de Inglaterra (BoE), en su anuncio de política monetaria, mantuvo su tasa de interés sin cambio en 4.5%, con ocho votos a favor y uno en contra. Cabe destacar que, desde que inició con los recortes a la tasa de interés el 1 de agosto del 2024, el banco central de ese país ha recortado la tasa en 75 puntos base. Por su parte, el gobernador del BoE declaró que tomarán un camino gradual para seguir recortando la tasa, dejando abierta la puerta a más recortes.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 6.9 puntos base a 4.17%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.87% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3415 a 1 mes, 20.7486 a 6 meses y 21.1960 pesos por dólar a un año.