- La cartera aumentó 8.8% si se compara con un crecimiento estimado del PIB de 1.5%
- El dinamismo para 2025 sería de entre 8% y 15%; el riesgo es la incertidumbre ante EU
RedFinanciera
2024 fue un buen año para la banca, al obtener un crecimiento real en cartera de 8.8% si se compara con un crecimiento estimado del PIB de 1.5% para el mismo año. La cartera de crédito creció a múltiplo de casi 6 veces el crecimiento de la economía.
Para 2025, las guías de crecimiento de los bancos que cotizan en BMV (Banorte, Bajío y Regional) sugieren que en 2025 se podría observar buen crecimiento en cartera, manteniendo sanos niveles de rentabilidad.
El crecimiento contemplado por estos bancos oscila entre 8%-15%, en un escenario de crecimiento del PIB de 1% y reducción en la tasa objetivo de Banxico en 150 puntos base.
El principal riesgo es la incertidumbre sobre la relación comercial con EU, lo que podría posponer proyectos de inversión ocasionando que la demanda de crédito se desacelere.
Nuestra expectativa es que en ausencia de aranceles duraderos a las exportaciones, la cartera podría crecer de un digito medio a un digito alto.
En diciembre de 2024 la cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado cerró con un saldo de $6,825.8 miles de millones de pesos (mmdp), lo que representa un crecimiento nominal anual de +13.4% (+8.8% en términos reales).
El 2024 cerró con un buen desempeño en cuanto al crecimiento en cartera de crédito.
Por tipo de crédito, los crecimientos anuales fueron: Empresarial +14.0%; Consumo +18.5% y Vivienda +7.3%.
Por su parte, el último dato de la morosidad de la banca se ubicó en 2.0%.
El tipo de cambio cerró 2024 en $20.8 pesos por dólar, registrando una depreciación anual del peso de 22.9%, lo que tiene un efecto principalmente en la parte de cartera empresarial dolarizada que se contabiliza en pesos.
En diciembre, los créditos empresariales registraron un incremento anual de 14.0%, (+$440.5 mmdp). El segmento representó el 52.5% de la cartera vigente total. En la comparativa respecto a noviembre de 2024, la cartera avanzó $44.9 mmdp.
El tipo de cambio ha tenido un efecto significativo, debido a que cerca de un 27% de la cartera se denomina en una moneda distinta al peso.
Por segmento, los mayores crecimientos anuales se presentaron en: Electricidad, agua y gas +237%, Transportes, correos y almacenamiento +31% y Servicios de alojamiento temporal y alimentos y bebidas +27%, mientras que solo Información en medios masivos presentó un retroceso de 24%.
En la industria manufacturera el aumento fue de +6.7% a/a.
Al interior de ésta, los mayores aumentos se observaron en Industrias metálicas básicas +26.9% e Industria Química +15.2% mientras que Fabricación de productos a base de minerales no metálicos y Fabricación de equipo de transporte registraron retrocesos de 7.9% y 16.5%, respectivamente.
Los créditos al consumo (24.6% del total de la cartera de la banca), aumentaron 18.5% a/a, siendo el segmento que más creció.
En cuanto a los principales subsegmentos, los aumentos fueron: Tarjeta de crédito +13.1%; Nómina +9.6% y Créditos personales +14.9%.
Los créditos a la vivienda representan el 20.8% de la cartera vigente y avanzaron
+7.3% a/a en diciembre