- Claves para la semana
RedFinancieraMX
Las bolsas de Europa iban al alza hoy, al momento de abrir los mercados en EE. UU., con el índice FTSE 100 subiendo 0.66%. El DAX sube 1.76%, el Euro Stoxx 50, 1.69%, el CAC 40, 1.84%. El IBEX 35 ganaba 2.23%, de acuerdo con datos de la plataforma de inversión multiactivos eToro.
Las bolsas de EE. UU. abrieron mixtas, con el Dow Jones avanzando 0.34%, el S&P500 0.25% y el Nasdaq 0.07%.
Pesimismo por Xi Jinping
El Nasdaq vive momentos a la baja hoy, porque la consolidación del poder de Xi Jinping en el XX Congreso Nacional del Partido Comunista de China hizo temer a los mercados que vengan más golpes contra las grandes empresas chinas. Varias de ellas cotizan en Nasdaq, como Alibaba (-14.46%), Nio (-16%), JD (-15%) y Baidu (-15%). El dato de crecimiento del PIB de China al tercer trimestre por fin se dio a conocer: 3.9%.
Sunak para PM en Gran Bretaña
Rishi Sunak despunta como candidato a primer ministro por el partido Conservador. Fue secretario del Tesoro de 2019 a 2020 y ministro de Finanzas de 2020 a 2022. Destacó por sus programas de apoyo durante la pandemia.
Claves de la Semana
1.- Empleo
La relación entre la contracción monetaria y sus efectos en la economía, como hemos venido comentando en los últimos meses, sigue siempre un proceso que denominamos HOPE, por cómo afecta a las distintas variables de la economía. Visto ya el impacto en la vivienda (housing) y pedidos (orders), estamos ahora en la fase de los resultados (profits) y, pese a que parezca que el empleo (employment) resiste, es el último indicador en sufrir en el actual ciclo.
2.- Resultados
El mercado se centra ahora en la presentación de resultados. Es la tercera gran magnitud que puede indicar lo avanzado del ciclo de alzas de tasas. A inicio de semana y con 24% de empresas que ya han presentado sus resultados, en términos GAAP el promedio de utilidades cae 2.7%. El consenso espera un alza del 3%.
3.- Sentimiento
En cuanto a las lecturas de sentimiento y en base al AAII, estaríamos en un momento histórico máximo de sentimiento inversionista negativo. Si bien ese es un dato que representa la proporción entre bajistas y alcistas, es muy significativo. Del lado del Fear and Greed Index, las cosas han cambiado y ha pasado de extremo miedo a ña neutralidad. Podría significar que la reacción alcista aún puede continuar en el corto plazo.
S&P
Desde un punto de vista técnico, reacción alcista semanal hasta la resistencia de los 3,750 puntos. Por encima, la referencia de los 3,800 primero y los 3,850 son muy importantes. La fuerza relativa observada puede llevarnos a tocar esas zonas y habrá que observar la capacidad del mercado para absorber el papel vendedor que puede aparecer en esas referencias. Si los 3,750 no se confirman, 3,650 como primer soporte y zona de control en los 3,580 puntos.
BITCOIN (BTC)
Desde un punto de vista técnico, nada nuevo en el horizonte. Bajo volumen de contratación, volatilidad a la baja y el rango que marcamos de los 17,500 – 22,500 dólares que sigue intacto. Si los 19K aguantan, el rango será el nivel dominante. Precios por debajo de 19K abren camino hasta la referencia de los 17.5K. Perder ese nivel supone ir a buscar los 13,500 dólares. Por arriba, si los 22,500 se logran romper al alza, se abre el camino para atacar la zona de los 28,000 dólares. Atentos al volumen real como la pista que indique el camino probable de movimiento.