- Esta es la mayor caída diaria de la divisa mexicana desde el 6 de junio del 2024
- La merma se debe a la aversión al riesgo, tras riesgos más altos de una recesión global
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 2.54% o 50.8 centavos, cotizando alrededor de 20.44 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.9056 y un máximo de 20.4597 pesos por dólar.
Esta es la mayor caída diaria del peso mexicano desde el 6 de junio del 2024, cuando el peso perdía por aversión al riesgo sobre México tras el resultado de las elecciones presidenciales y legislativas del 2 de junio.
Hoy, la depreciación del peso se debe a la aversión al riesgo tras elevarse la probabilidad de una recesión global ante las políticas arancelarias de Donald Trump.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.20 y 20.62 pesos por dólar.
China anuncia aranceles de 34% a productos de EU
En respuesta a los aranceles anunciados el 2 de abril, China anunció hoy que impondrá aranceles del 34% a importaciones estadounidenses a partir del 10 de abril, además de presentar una denuncia frente a la Organización Mundial de Comercio. De acuerdo la Oficina del Censo de Estado Unidos, en 2024 las principales importaciones que China hizo de Estados Unidos fueron equipo eléctrico, combustibles minerales y petrolíferos, productos vegetales, y maquinaria, calderas, aparatos mecánicos. Aunque China catalogó la imposición de Estados Unidos como un “típico movimiento de bullying” es importante mencionar que Estados Unidos y China son las dos economías más grandes del mundo, por lo que la intensificación de la guerra comercial tiene el potencial de llevar a la economía global a una recesión.
China también anunció otras medidas contra Estados Unidos: 1) agregó a 11 empresas estadounidenses a la lista de entidades no confiables, 2) restringió las exportaciones de tierras raras, 3) impuso restricciones a exportaciones de empresas estadounidenses y 4) suspendió las importaciones de productos avícolas de dos empresas estadounidenses. El gobierno de China solicitó a Estados Unidos cancelar de inmediato sus medidas arancelarias y resolver sus diferencias a través de consultas y de manera respetuosa.
Francia llama a congelar inversiones en EU
Por otro lado, un Comisionado de Comercio de Europa, señaló que buscarán negociar para encontrar un acuerdo que beneficie a las dos partes. Sin embargo, el Presidente de Francia hizo un llamado para que las empresas congelen sus inversiones en Estados Unidos. En Japón, el Primer Ministro, tendrá una reunión con líderes de la oposición para discutir una respuesta a los aranceles. Otros socios comerciales, como Corea del Sur e India, indicaron que por el momento no tomarían represalias mientras buscan llegar a un acuerdo. El ministro de Asuntos Exteriores británico declaró que su país está trabajando para alcanzar un acuerdo con Estados Unidos.
Esta mañana Trump señaló en su red social que sus políticas “nunca van a cambiar”, en un llamado a que se hagan inversiones en Estados Unidos. Lo anterior, como respuesta a los aranceles anunciados por China y la guerra comercial a escala global que podría intensificarse en los próximos días. Trump señaló en otra publicación que China está haciendo una “mala jugada” y que entraron en pánico, algo que “no pueden permitirse”.
La aversión al riesgo se mantiene elevada a nivel global. En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 9.8 puntos base, cotizando en 3.93%, disminuyendo por sexta sesión consecutiva y acumulando un retroceso de 43 puntos base en ese periodo. La tasa tocó un mínimo hoy de 3.85%, no visto desde el 4 de octubre del 2024. La tasa de las notas del Tesoro a 2 años baja 9.9 puntos base y se ubica en 3.58%, bajando 44 puntos base en los últimos siete días y tocando un mínimo de 3.46%, su menor tasa desde el 9 de septiembre del 2022.
La aversión al riesgo afecta la expectativa sobre la tasa de interés en Estados Unidos. El 19 de marzo, cuando fue el último anuncio de la Reserva Federal, se descontaban dos recortes a la tasa de 25 puntos base en el año. Esta mañana, el mercado está descontando cuatro recortes de 25 puntos base cada uno, ante la especulación de que podría materializarse una recesión económica. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará sobre las perspectivas económicas en la Conferencia Anual de la Sociedad para el Avance de la Edición y la Escritura Empresarial a las 9:25 horas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el dólar australiano con 3.84%, el dólar neozelandés con 2.92%, la corona noruega con 2.79%, el peso mexicano con 2.54% y el real brasileño con 2.43%. Las divisas más apreciadas son: el franco suizo con 0.89%, el yen japonés con 0.37%, la rupia india con 0.24%, el ringgit de Malasia con 0.12%, el peso argentino con 0.10% y el dólar de Hong Kong con 0.07%. Las ganancias del franco suizo y del yen, se deben a una mayor demanda por divisas refugio.
Bolsas del mundo con pérdidas
El mercado de capitales muestra fuertes pérdidas entre los principales índices bursátiles por segunda sesión consecutiva, ante el anuncio de aranceles de China y el riesgo de recesión económica global. En la sesión asiática, los índices de China (Hang Seng y CSI 300) no abrieron en la sesión debido a la celebración del festival Qingming. Por otro lado, el Nikkei japonés registró una pérdida de 2.75%, ligando 2 sesiones a la baja. Con esto, el índice japonés registró una pérdida en la semana de 9.00%, la mayor caída desde la segunda semana de marzo del 2020, cuando comenzó la pandemia.
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida en la sesión de 3.97%, el DAX alemán muestra una caída de 4.05%, el CAC 40 francés pierde 3.80% y el FTSE 100 de Londres cae 3.89%. De mantenerse el desempeño de hoy, el STOXX 600 registraría una pérdida semanal de 7.41%, la peor desde la segunda semana de marzo del 2020, cuando comenzó la pandemia. En cuanto al DAX alemán, registraría una pérdida de 7.27%, la mayor caída desde la primera semana de marzo del 2022, mientras que el FTSE 100 de Londres mostraría una pérdida de 5.92%, la mayor desde la primera semana de marzo del 2022.
En cuanto a los índices en Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida en la sesión de 2.45%, el Nasdaq Composite pierde 3.02% y el S&P 500 pierde 2.67%. Con esto, el Dow Jones pierde en la semana 4.93%, la peor desde la última semana de octubre del 2020, el Nasdaq Composite cae 7.35%, la mayor pérdida desde la tercera semana de enero del 2022 y el S&P 500 pierde 6.25%, la mayor caída desde la tercera semana de marzo del 2020, cuando comenzó la pandemia. Esta mañana, el índice de volatilidad VIX, que toma como referencia el S&P 500, alcanzó un máximo de 45.56%, no visto desde el 5 de agosto del 2024.
En el mercado de commodities se observan pérdidas. El cobre cotiza en 8,800 dólares por tonelada métrica, perdiendo 5.57%, siendo esta su mayor caída diaria desde el 19 de octubre del 2021 cuando perdió 7.18%, mientras que el aluminio pierde 2.17%, siendo su mayor caída diaria desde el 8 de noviembre del 2024 cuando cayó 2.75%. El precio del níquel cae 3.45%, siendo su mayor caída diaria desde el 5 de junio del 2024 cuando cayó 4.09% y el zinc pierde 1.66%.
Por su parte, el WTI cae 7.53%, siendo su mayor pérdida desde el 12 de julio del 2022 cuando perdió 7.93%. En la sesión el WTI tocó un mínimo de 60.81 dólares por barril no visto desde el 26 de abril del 2021. El Brent tocó un mínimo de 64.15 dólares por barril no visto desde el 14 de abril del 2021. Además del riesgo de recesión, las presiones a la baja se deben a que la OPEP+ acordó aumentar la producción petrolera de mayo en 411 mil barriles diarios por encima del aumento de abril de 138 mil barriles diarios.
Finalmente, el oro pierde 1.23% y cotiza en 3,076.91 dólares por onza. Las presiones a la baja se deben a las ventas masivas en los mercados financieros globales. Esto orilla a que los inversionistas vendan sus posturas en oro y activos refugio para poder cubrir las llamadas de margen en otros mercados. Sin embargo, se espera que el precio vuelva a aumentar e incluso podría romper el máximo histórico de 3,167.84 dólares por onza, pues la aversión al riesgo persistirá.
En Estados Unidos se publicó el reporte de empleo de marzo. La nómina no agrícola mostró la creación de 228 mil posiciones laborales, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, muy por encima de la expectativa del mercado de 140 mil y siendo el mayor número de posiciones laborales creadas desde diciembre del 2024. No obstante, se revisaron a la baja los datos de los dos meses previos: en enero pasó de 125 mil a 111 mil, mientras que en febrero se revisó de 151 mil a 117 mil. Con esto, se revisaron en total 48 mil empleos a la baja en los 2 meses previos. Al interior, resaltaron las posiciones laborales creadas de los sectores de: servicios educativos y de salud (+77 mil), comercio, transporte y servicios básicos (+48 mil) y ocio y hospitalidad (+43 mil).
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 9.8 puntos base, cotizando en 3.93%, disminuyendo por sexta sesión consecutiva y acumulando un retroceso de 43 puntos base en ese periodo.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.45% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5374 a 1 mes, 20.9339 a 6 meses y 21.3894 pesos por dólar a un año.