- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.62 y 18.82 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.23% o 4.2 centavos, cotizando alrededor de 18.76 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.6919 y un máximo de 18.8079 pesos por dólar. Debido a que hoy se publica poca información económica en Estados Unidos, el mercado cambiario muestra un desempeño mixto.
Las presiones al alza para el tipo de cambio siguen determinadas por una combinación de factores, destacando 1) el desmantelamiento de posturas de carry trade ante la expectativa de un menor diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos, 2) la posibilidad de que el dólar se vuelva a fortalecer si la Reserva Federal vuelve a subir su tasa de interés antes de que termine el año o envía un mensaje restrictivo en su anuncio del siguiente miércoles 28 de octubre, 3) mayor aversión al riesgo sobre México ante el deterioro estructural de la economía, a pesar de que en el corto plazo el PIB muestra un repunte, 4) mayor riesgo en relación con otras economías latinoamericanas que ofrecen mejores oportunidades para realizar operaciones de carry.
Considerando lo anterior y que esta mañana se observan presiones al alza sobre las tasas de interés de instrumentos del Tesoro, incrementos en precios de energéticos y pérdidas en el mercado de capitales, no pueden descartarse episodios de volatilidad que impulsen el tipo de cambio hacia 19.00 pesos por dólar.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.31%, el yen japonés con 0.27%, el dólar canadiense con 0.26%, el dólar neozelandés con 0.21%, el shekel israelí con 0.16% y el dólar australiano con 0.11%. Las divisas más depreciadas hoy son: el zloty polaco con 0.52%, el rand sudafricano con 0.48%, la corona checa con 0.32%, el florín húngaro con 0.30%, el franco suizo con 0.23% y el peso mexicano con 0.23%.
Cabe agregar que el dólar inicia la sesión con un retroceso de 0.01% de acuerdo con el índice ponderado del dólar. El comportamiento lateral del índice es señal de cautela previo a la serie de anuncios de política monetaria relevantes programados para la siguiente semana, entre los que destacan: Chile y Nueva Zelanda el 27 de octubre, Canadá y Estados Unidos el 28 de octubre, Eurozona, Japón y Ucrania el 29 de octubre y Colombia el 30 de octubre.
Esta mañana, las tasas de rendimiento de los instrumentos del Tesoro muestran presiones al alza, ante una corrección a la caída observada durante la sesión del jueves, cuando se elevó su demanda ante un aumento de la aversión al riesgo a nivel global.
• El rendimiento de las notas del Tesoro a 5 años sube 4 puntos base en la sesión, ubicándose alrededor de 4.81%, luego de que ayer tocó un mínimo de 4.7446%, su menor nivel desde el 11 de septiembre.
• El rendimiento de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 3 puntos base, ubicándose alrededor de 4.99%, tras alcanzar un mínimo de 4.9362% en la sesión de ayer, su menor nivel desde el 23 de septiembre.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 20 años sube 3 puntos base, ubicándose en 5.35% pero tocando un mínimo de 5.3133%, no visto desde el 23 de septiembre.
• Finalmente, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años sube 2 puntos base, ubicándose alrededor de 5.30% pero tocando un mínimo de 5.2740%, no visto desde el 22 de septiembre.
Es importante señalar que persisten las presiones al alza sobre los precios de energía, debido a la guerra en Medio Oriente. Durante octubre, los ataques de Irán contra buques petroleros que intentan cruzar el estrecho de Ormuz se han mantenido, mientras que el grupo hutí continúa sus ataques contra Arabia Saudita.
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 101.23 dólares por barril, con un avance de 1.77% e hilando dos jornadas de ganancias.
• El Brent comienza la sesión cotizando en 114.93 dólares por barril, con un aumento de 1.56%, su tercera jornada consecutiva al alza.
• El gas natural en Europa empieza la sesión cotizando en 92.88 euros por MWh, con un incremento de 3.15%. Así, esta materia prima ha registrado ganancias en cinco de las últimas seis jornadas. Desde que empezó la guerra, el precio del gas natural ha subido 186.19%.
Pérdidas en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas moderadas a nivel global, ante la caída en las emisoras del sector tecnológico. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.34%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su menor nivel desde el 30 de julio. En Europa, se observan pérdidas, ante la publicación de resultados trimestrales por debajo de las expectativas. Destaca la caída de 15.08% en las acciones de Kering SA, grupo de lujo propietario de marcas como Gucci, luego de reportar una disminución anual de 6% en sus ingresos, superior a la contracción de 3.3% anticipada por el mercado, afectados principalmente por las bajas ventas en China. Por su parte, las acciones de Volvo AB retroceden 23.63%, después de que los pedidos provenientes de China cayeran 40% durante el trimestre. Además, la compañía anunció planes para recortar 2,500 puestos de trabajo. Estos resultados generan nerviosismo entre los inversionistas sobre el desempeño de las empresas europeas en el mercado chino, ante señales de debilidad en la demanda que podrían afectar sus ingresos y perspectivas de crecimiento.
Con lo anterior, el STOXX 600 registra una caída de 0.64%, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.93%, el CAC 40 francés cae 0.77% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.58%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.89%, el Nasdaq Composite pierde 0.33% y el S&P 500 cae 0.46%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 3 puntos base, ubicándose alrededor de 4.99%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.65% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7778 a 1 mes, 18.9622 a 6 meses y 19.1923 pesos por dólar a un año.