- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.91 y 17.09 pesos por dólar
- Pega al dolar la recompra de bonos del Tesoro de EU de Tesoro en plazos segmentos de 10 a 20 años y de 20 a 30 años
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.64% o 10.9 centavos, cotizando alrededor de 16.96 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0698 y un mínimo de 16.9460 pesos por dólar, mínimo no visto desde el 3 de junio del 2024. La apreciación ocurre a la par del retroceso del dólar de 0.61% de acuerdo con el índice ponderado, tocando un nuevo mínimo no visto desde el 14 de mayo.
El retroceso del dólar se debe a una corrección a la baja de las tasas de interés en el mercado de bonos, pues la tasa a 10 años baja 6.5 puntos base a 4.64%, mientras que la tasa a 20 años baja 9.2 puntos base a 5.18% y la tasa a 30 años baja 9.1 puntos base a 5.19%.
Las menores tasas se deben a que el Departamento del Tesoro publicó un comunicado en el que señala que aumentará, como mínimo al doble, las operaciones de recompra de instrumentos a largo plazo en segmentos de 10 a 20 años y de 20 a 30 años. Estas operaciones iniciarán el 9 de septiembre y se mantendrán en vigor hasta el 4 de noviembre.
Sin embargo, persiste el riesgo de presiones al alza para las tasas de interés, pues hoy a las 11:00 horas el Departamento del Tesoro colocará 16 mil millones de dólares en bonos a 20 años. Señales de baja demanda durante la subasta podrían presionar de nuevo al alza las tasas de las notas del Tesoro, principalmente las de mayor plazo.
El desempeño del mercado cambiario durante la sesión podría verse afectado por la publicación de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal programadas para las 12:00 horas. Cabe recordar que, en la última decisión, 3 de 12 miembros del Comité de Operaciones de Mercado Abierto votaron por subir la tasa de interés, por lo que no se descarta un tono más restrictivo de las minutas en el contexto de incertidumbre para la inflación. Por ahora, el mercado sigue especulando que la Reserva Federal no subirá la tasa de interés el resto del 2026, con el primer incremento esperado hasta el 27 de enero del 2027.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.73%, el peso colombiano con 1.24%, el florín húngaro con 1.10%, el real brasileño con 1.05%, el franco suizo con 0.86% y el zloty polaco con 0.77%. Las únicas divisas depreciadas hoy son: la rupia india con 0.08% y la lira turca con 0.06%.
Resultados mixtos en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una caída de 3.16%, sumando dos sesiones de caídas y siendo su mayor pérdida desde el 28 de julio. De igual forma, el Kospi surcoreano cayó 5.80%, su mayor retroceso desde el 29 de julio. El CSI 300 de Shanghái perdió 2.90%, el mayor retroceso desde el 17 de julio. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una ligera ganancia de 0.09%, sumando tres sesiones de avances. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.31%, tras cinco sesiones al hilo de caídas. El DAX alemán muestra un avance de 0.18%, el CAC 40 francés gana 0.55% y el FTSE 100 de Londres crece 0.21%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.62%, el S&P 500 gana 0.61% y el Nasdaq Composite registra un avance de 0.03%.
En el mercado de materias primas continúan subiendo los precios de los energéticos a un ritmo gradual, debido a que continúa la incertidumbre sobre el futuro de la guerra en Oriente Medio:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 85.25 dólares por barril, con un avance de 0.36%. Esta es su cuarta sesión consecutiva al alza y hoy tocó un máximo de 86.31 dólares por barril, su mayor nivel desde el 31 de julio. Con respecto al 27 de febrero, el WTI acumula un avance de 27.20%.
• El Brent empieza la sesión cotizando en 91.33 dólares por barril, con un aumento de 0.34%. Así, el Brent hila cuatro sesiones seguidas de ganancias y hoy alcanzó un máximo de 92.38 dólares por barril, su nivel más alto desde el 30 de julio. Frente al 27 de febrero, esta materia prima suma un avance de 26.01%.
• El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.86 dólares por millón de BTU, con un avance de 2.85% e hilando dos sesiones de ganancias. Además, hoy esta materia prima alcanzó un máximo de 2.86 dólares por millón de BTU, su nivel más alto desde el 24 de julio. No obstante, frente a su nivel del 27 de febrero, mantiene un rezago de 0.14%.
• El gas natural en Europa cotiza en 63.17 euros por MWh, con un retroceso de 0.75%. Esto sucede como parte de una corrección a la baja luego de tres jornadas consecutivas al alza, en las que acumuló un avance de 5.37%. A pesar del descenso de hoy, el precio de esta materia prima se mantiene alto, pues desde que empezó la guerra ha subido 97.66%.
Los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,415 dólares por onza, con un avance de 1.86%, su tercer avance en las últimas cuatro sesiones. La plata cotiza en 64.87 dólares por onza, con una ganancia de 2.37%, también su tercera alza en las últimas cuatro jornadas.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 6.5 puntos base a 4.64%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0069 a 1 mes, 17.2224 a 6 meses y 17.4781 pesos por dólar a un año.