- La moneda mexicana se aprecia 9.9 centavos
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.57% o 9.9 centavos, cotizando alrededor de 17.45 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.5726 y un mínimo de 17.4357 pesos por dólar.
La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.52%, de acuerdo con el índice ponderado, su mayor caída diaria desde el 6 de mayo.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.39 y 17.58 pesos por dólar.
El dólar retrocede tras la publicación del reporte de empleo de junio en Estados Unidos. Destacó que la nómina no agrícola mostró la creación de solamente 57 mil empleos, de acuerdo con la encuesta a establecimientos, muy por debajo de la expectativa del mercado, que anticipaba la creación de 113 mil puestos de trabajo. Asimismo, las cifras de los dos meses previos fueron revisadas a la baja: la creación de empleo de abril pasó de 179 mil a 148 mil, mientras que para mayo se ajustó de 172 mil a 129 mil, lo que implicó una revisión conjunta a la baja de 74 mil empleos.
Por su parte, la encuesta a los hogares mostró una caída de 507 mil en el número total de personas empleadas, acumulando retrocesos en cinco de los últimos seis meses. La disminución se concentró en los trabajadores de tiempo completo, cuyo número cayó en 514 mil, ligando tres meses consecutivos de descensos para ubicarse en 133.659 millones, su menor nivel desde diciembre de 2024. En contraste, el número de trabajadores de medio tiempo disminuyó ligeramente en 53 mil, ubicándose en 28.626 millones.
Por otro lado, el número de desempleados disminuyó en 213 mil personas, registrando caídas en tres de los últimos cuatro meses. Con ello, la tasa de desempleo descendió de 4.3% a 4.2%, su menor nivel desde junio de 2025. Asimismo, la tasa de subocupación, que incluye a las personas que trabajan medio tiempo, pero desean laborar más horas, disminuyó 0.2 puntos porcentuales para ubicarse en 7.9%, su menor nivel desde julio de 2025. La reducción en la tasa de desempleo estuvo determinada por una menor participación laboral, que pasó de 61.8% a 61.5% en junio, su nivel más bajo desde marzo de 2021.
En conjunto, el débil crecimiento de la nómina no agrícola, las revisiones a la baja de los datos de los meses previos y la disminución en la participación laboral reforzaron la percepción de un debilitamiento del mercado laboral. Como resultado, el mercado ajustó sus expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y ahora anticipa que el próximo incremento de 25 puntos base en la tasa de interés ocurrirá hasta el 9 de diciembre, cuando previamente se esperaba para el 28 de octubre. Asimismo, los participantes del mercado dejaron de anticipar dos incrementos de 25 puntos base en la tasa de interés durante el año, lo que debilitó al dólar estadounidense.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el florín húngaro con 0.98%, el yen japonés con 0.95%, el rand sudafricano con 0.94%, el zloty polaco con 0.83% y el franco suizo con 0.71%. Por su parte, las únicas divisas depreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.26%, la rupia india con 0.16%, el dólar taiwanés con 0.13% y la lira turca con 0.09%.
El yen japonés es la segunda divisa más apreciada en la sesión, cotizando alrededor de 160.90 yenes por dólar y tocando un mínimo de 160.64 yenes, nivel no visto desde el 18 de junio. La apreciación del yen se debe al aumento en las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir nuevamente en el mercado cambiario para frenar la depreciación de la moneda. Esto ocurrió luego de que el principal funcionario cambiario de Japón, Atsushi Mimura, reiteró que la intervención realizada a finales de abril fue efectiva para contener los movimientos excesivos del yen y destacó la estrecha comunicación que mantiene con el Departamento del Tesoro de Estados Unidos en materia cambiaria. Asimismo, evitó descartar una nueva intervención, lo que fue interpretado por el mercado como una estrategia para mantener el factor sorpresa y desalentar posiciones especulativas en contra del yen.
La posibilidad de una nueva intervención ha cobrado fuerza después de que el yen alcanzara esta semana su nivel más débil frente al dólar desde diciembre de 1986. De acuerdo con participantes del mercado, las autoridades japonesas podrían optar por intervenir sin emitir advertencias previas, a diferencia de episodios anteriores, con el objetivo de aumentar el impacto sobre los inversionistas que mantienen posiciones especulativas contra la moneda. No obstante, persiste la expectativa de que la amplia diferencia entre las tasas de interés de Japón y Estados Unidos continúe ejerciendo presión sobre el yen en el mediano plazo, por lo que una eventual intervención tendría efectos principalmente temporales, como ocurrió en abril y mayo de este año.
En cuanto a otros indicadores económicos, en Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 27 de junio que se ubicaron en 215 mil, disminuyendo en mil respecto a la semana anterior y ubicándose por debajo de la expectativa de mercado de 219 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.814 millones en la semana del 20 de junio, subiendo en 2 mil respecto a la semana anterior, por encima de la expectativa del mercado de 1.810 millones y siendo el mayor nivel desde la penúltima semana de marzo.
Resultados mixtos en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, se observaron pérdidas debido a un resurgimiento de las dudas sobre la sostenibilidad del auge en las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial. Esto provocó la venta de acciones de fabricantes de semiconductores, llevando al índice surcoreano Kospi a perder 7.89%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su menor nivel desde el 20 de mayo. Asimismo, el Nikkei japonés mostró una caída de 2.47%, luego de 3 sesiones al hilo de ganancias, cerrando en su menor nivel desde el 12 de junio. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái perdió 2.96% en la sesión, mientras que el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.76%.
En Europa y Estados Unidos, se observan ganancias ante la expectativa de que la Fed no será tan restrictiva tras la publicación del reporte de empleo de junio. El STOXX 600 registra un avance de 1.07%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones y alcanzando un nuevo máximo histórico de 647.02 puntos. El DAX alemán muestra una ganancia de 1.63%, el CAC 40 francés avanza 1.33% y el FTSE 100 de Londres gana 0.87%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.49%, el Nasdaq Composite gana 0.56% y el S&P 500 avanza 0.38%.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 67.33 dólares por barril, con un retroceso del 1.82%. Esta es su tercera sesión consecutiva a la baja, acumulando un declive del 4.82% en ese periodo. Además, hoy el WTI tocó un nuevo mínimo de 67.04 dólares por barril, no visto desde el 27 de febrero. Con respecto al inicio de la guerra, el WTI muestra un avance del 0.40%.
Por el contrario, los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,133 dólares por onza, con un avance del 2.54%, su segunda sesión consecutiva al alza. Por su parte, la plata cotiza en 61.41 dólares por onza, con un aumento del 3.82%, su quinto avance en las últimas seis sesiones.
El día de mañana los mercados financieros de Estados Unidos permanecerán cerrados por la conmemoración del Día de la Independencia, por lo que se espera una reducción significativa en la liquidez desde la tarde de hoy, lo que puede amplificar los movimientos del tipo de cambio.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 0.4 puntos base a 4.48%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5087 a 1 mes, 17.7229 a 6 meses y 17.9806 pesos por dólar a un año.