- La moneda mexicana se deprecia 2.2 centavos
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.13% o 2.2 centavos, cotizando alrededor de 17.33 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.2927 y un máximo de 17.4096 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.12%, de acuerdo con el índice ponderado, siendo su mayor avance diario desde el 2 de abril.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.27 y 17.47 pesos por dólar.
El fortalecimiento del dólar se debe a un regreso de la aversión al riesgo, luego de que el fin de semana circuló en medios que Irán había cerrado de nuevo el estrecho de Ormuz y no planeaba atender a una segunda ronda de negociaciones con Estados Unidos, reduciendo la probabilidad de que el conflicto termine pronto. Ante esto, Estados Unidos atacó y tomó control de un buque de carga procedente de Irán que intentaba cruzar el estrecho. Por ahora, representantes de Irán señalan que no planean continuar las negociaciones debido al bloqueo estadounidense y a las demandas excesivas de Washington. La aversión al riesgo podría elevarse durante la semana, ante la posibilidad de que la guerra escale si no se extiende la fecha límite de cese al fuego, que concluye este miércoles.
Es importante agregar que la aversión al riesgo en los mercados financieros parece contenida, pues en semanas previas ha ocurrido que de último minuto logran extenderse las fechas de cese al fuego y se avanza en las negociaciones, lo que no puede descartarse. De hecho, de acuerdo con medios, una delegación de Irán llegará a Islamabad el martes, lo que podría señalar disposición a que las negociaciones continúen.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.86%, el shekel israelí con 0.72%, el peso chileno con 0.27%, el dólar australiano con 0.22%, la rupia india con 0.21% y el yen japonés con 0.17%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.91%, la corona noruega con 0.47%, el dólar taiwanés con 0.19%, la corona sueca con 0.18%, la rupia de Indonesia con 0.12% y el franco suizo con 0.09%.
Debido a las noticias negativas sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, el mercado es más cauteloso esta mañana respecto a la política monetaria de los principales bancos centrales. Para la Reserva Federal, el mercado descuenta recortes por un total de 13 puntos base en el año, por debajo de los 15 puntos base que se esperaban al cierre de la semana pasada. Para el Banco de Inglaterra, se estiman incrementos a la tasa por un total de 30 puntos base, por encima de los 23 puntos base al cierre de la semana pasada. Para el Banco Central Europeo, el mercado descuenta incrementos por un total de 45 puntos base, por encima de 38 puntos base al cierre de la semana pasada. Finalmente, para el Banco de Japón, el mercado descuenta incrementos por un total de 50 puntos base en el año, sin cambios respecto al cierre de la semana pasada.
Estos bancos centrales tendrán sus anuncios de política monetaria la siguiente semana, iniciando con el Banco de Japón el 27 de abril por la noche, seguido de la Reserva Federal el 29 de abril. Por su parte, el 30 de abril tendrán su anuncio el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. Debido a la cercanía de estos anuncios, es probable que en los próximos días los mercados reaccionen con mayor fuerza a las expectativas sobre el futuro de la política monetaria.
En el mercado de materias primas se han reanudado las presiones al alza sobre los precios de energéticos:
- El petróleo WTI comienza la sesión cotizando en 88.27 dólares por barril, con una ganancia de 5.27%. Cabe recordar que el pasado viernes el precio cayó 11.45%, cuando tocó un mínimo de 80.56 dólares por barril, nivel no visto desde el 10 de marzo. El precio del WTI aún se mantiene alto, con un avance acumulado de 32.11% frente al 27 de febrero.
- El petróleo Brent inicia la sesión cotizando en 94.59 dólares por barril, con un avance de 4.66%. Esto ocurre luego de que el viernes perdió 9.07% y tocó un mínimo de 86.09 dólares por barril, nivel no visto desde el 11 de marzo. Con respecto al comienzo de la guerra, el Brent aún muestra un avance de 31.06%.
- El gas en Europa empieza la sesión cotizando en 40.26 euros por MWh, con una ganancia de 3.85%, tras haber descendido 8.61% en la sesión del viernes. El precio del gas en Europa ha mostrado una marcada normalización tras haber superado los 60 euros por MWh; sin embargo, todavía se mantiene muy elevado, mostrando un alza de 27.44% con respecto al inicio de la guerra.
- El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.72 dólares por millón de BTU. Este commodity hila cuatro sesiones de ganancias, sumando un avance de 4.81% en ese periodo. Sin embargo, se mantiene bajo, pues al compararlo con su nivel previo al inicio de la guerra muestra un rezago de 5.52%.
La guerra también ha presionado al alza el precio de los fertilizantes. De acuerdo con datos de Bloomberg, el contrato activo de futuros de Urea Granular en el Medio Oriente cerró cotizando en 850 dólares por tonelada métrica en la semana que terminó el 17 de abril, su mayor nivel desde el 28 de abril del 2022, con una ganancia semanal de 2.41%. Con respecto al inicio de la guerra, acumula un avance de 77.08%. Los mayores precios de fertilizantes podrían propiciar alzas en los precios de alimentos a nivel global, tanto frescos como procesados, generando mayores presiones inflacionarias.
Por el contrario, los metales preciosos empiezan la sesión con pérdidas generalizadas. El oro cotiza en 4,802 dólares por onza, con un retroceso de 0.58%. Por su parte, la plata cotiza en 79.52 dólares por onza, con una caída de 1.70%. La plata muestra una caída más pronunciada luego de que el viernes cerró con una ganancia diaria de 3.15%.
PÉRDIDAS EN MERCADO DE CAPITALES
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, con la excepción de los índices de la sesión asiática que registraron ganancias. El Nikkei japonés mostró un avance de 0.60%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong registró una ganancia de 0.77%, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 0.61%. En Europa y Estados Unidos, las pérdidas se deben al incremento en las tensiones en Medio Oriente. El STOXX 600 registra una caída de 1.08%, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.38%, el CAC 40 francés cae 1.17% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.67%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.40%, el Nasdaq 100 cae 0.27% y el S&P 500 pierde 0.34%.
En cuanto a noticias relevantes, el día de mañana iniciarán las comparecencias de Kevin Warsh, nominado por Donald Trump para presidir la Reserva Federal, ante el Comité Bancario del Senado, órgano encargado de evaluar y, en su caso, aprobar a los candidatos propuestos por el Ejecutivo para encabezar el banco central. No obstante, el proceso podría enfrentar obstáculos, luego de que el senador Thom Tillis señalara que no respaldará nuevas nominaciones hasta que el Departamento de Justicia concluya las investigaciones en torno a Jerome Powell, actual presidente cuyo mandato expira el próximo 15 de mayo. En este contexto, la comparecencia de Warsh será relevante para el mercado, pues podría enviar señales sobre su postura sobre política monetaria ante los recientes aumentos en precios de energéticos.
En Estados Unidos, el martes 21 de abril se publicarán las ventas minoristas de marzo y las ventas de viviendas pendientes del mismo mes. El jueves 23 de abril se publicarán las solicitudes iniciales y continuas de apoyo por desempleo y el PMI elaborado por S&P del mes de abril. Finalmente, el viernes 24, se publicará la revisión final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente al mes de abril.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.24%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3770 a 1 mes, 17.6102 a 6 meses y 17.9005 pesos por dólar a un año.