- El hecho se debe a una moderación en la aversión al riesgo relacionada con la política comercial proteccionista de EU
RedFinanciera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.59% u 11.6 centavos, cotizando alrededor de 19.50 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.6560 y un mínimo de 19.4960 pesos por dólar, nuevo mínimo en el año y no visto desde el 15 de octubre del 2024.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.43 y 20.63 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a que se está moderando la aversión al riesgo relacionada con la política comercial proteccionista de Estados Unidos. Ayer por la tarde Donald Trump señaló en la Casa Blanca que los aranceles en contra de China bajarán “sustancialmente” desde el elevado nivel de 145%, enviando la señal de que no pretende destruir el comercio entre ambos países. Es importante señalar que estos comentarios deben ser considerados con cautela, pues el gobierno de Estados Unidos no ha iniciado negociaciones con China para resolver la guerra comercial, que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, calificó como un embargo.
Ayer por la tarde, Trump también moderó su lenguaje respecto a Jerome Powell, al señalar que no tiene la intención de despedirlo y que le gustaría que bajara la tasa de interés, pues es el momento adecuado. Esta mañana el dólar muestra pocos cambios, retrocediendo 0.05% de acuerdo con el índice ponderado. Por su parte, se está moderando la presión al alza sobre las tasas de interés de activos del Tesoro. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 10.7 puntos base, ubicándose en 4.29%, mientras que la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años baja 13.7 puntos base a 4.74%. En el mercado de materias primas, también se observa una corrección a la baja del precio del oro, retrocediendo 2.03% y cotizando en 3,311.96 dólares por onza, luego de que ayer alcanzó una cotización histórica de 3,500 dólares por onza, debido a la especulación en días previos, de que Trump buscaría despedir a Jerome Powell como presidente de la Fed, generando dudas sobre la autonomía del banco central. A pesar de la corrección, no se pueden descartar presiones adicionales al alza y nuevos máximos históricos para el precio del oro.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso argentino con 1.08%, el shekel israelí con 1.04%, el peso chileno con 0.95%, el dólar australiano con 0.83%, el real brasileño con 0.66% y el peso mexicano con 0.59%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.83%, el franco suizo con 0.45%, la rupia de la India con 0.27%, el zloty polaco con 0.23%, la corona sueca con 0.19% y el yen japonés con 0.17%.
GANANCIAS GENERALIZADAS EN MERCADO DE CAPITALES
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global, debido al optimismo tras los comentarios de Donald Trump. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.89%, luego de 2 sesiones de pérdidas, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de abril. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.37%, ganando en 9 de las últimas 10 sesiones, luego de haber caído 13.22%. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái mostró una ligera ganancia de 0.08%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 1.52%, el DAX alemán muestra un avance de 2.44%, el CAC 40 francés gana 2.08% y el FTSE 100 de Londres avanza 1.10%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 1.88%, el Nasdaq Composite avanza 3.47% y el S&P 500 gana 2.49%. Asimismo, resalta la emisora de Tesla que gana 5.64% en la sesión, luego de que Elon Musk anunciara que reducirá su participación con el gobierno de Estados Unidos para concentrarse en su empresa.
No todo es positivo esta mañana, pues en Europa los indicadores PMI adelantados de abril señalan mayor debilidad económica. En Francia el PMI compuesto cayó a 47.3 puntos, por debajo de los 48.0 puntos registrados el mes pasado, debido a la debilidad del PMI manufacturero (48.2 puntos) y del PMI de servicios (46.8 puntos). En Alemania el PMI compuesto regresó a zona de contracción al ubicarse en 49.7 puntos, bajando 1.6 puntos desde el mes pasado. Esto en consecuencia de la persistente debilidad del PMI de manufactura (48.0 puntos) y de un declive en el PMI de servicios (48.8 puntos) que regresó a zona de contracción. En este mismo sentido, el PMI compuesto de la Eurozona, bajó de 50.9 puntos a 50.1 puntos en abril, apenas por encima del umbral de 50 puntos que indica expansión. Esto se debe a la caída del PMI de servicios a 49.7 puntos desde los 51.0 puntos del mes pasado y del PMI manufacturero (48.7 puntos), que no logra salir de la zona de contracción.
Es importante mencionar que el declive generalizado de los PMI de la región podría asociarse a cautela, ante los aranceles impuestos por Trump.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 10.7 puntos base, ubicándose en 4.29%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6042 a 1 mes, 19.9814 a 6 meses y 20.4042 pesos por dólar a un año.