- El crédito de la banca comercial creció 10.9% anual
- Por Gerardo Flores Ledesma
Clase Turista
Al cierre de agosto pasado, el crédito de la banca comercial al sector privado cerró con un saldo de 5 mil 779.9 millones de pesos (mmdp), un crecimiento nominal anual de +10.9%.
El mayor crecimiento se registró en la cartera de consumo, la cual volvió a acelerarse tras haber perdido cierto ritmo con el fin de la temporada de promociones.
De acuerdo con un análisis de Intercam Banco, se observa un repunte en las tendencias generales derivado de resultados extraordinarios en los meses más recientes, pero no se prevé la sostenibilidad de esta tendencia.
Por esa razón, los mismos banqueros recomiendan estar atentos a las cifras que arrojen los próximos meses, ya que la tendencia de mediano plazo está marcada a la baja, por lo que los efectos de corto plazo pueden no ser suficientes.
Se admite que el mercado de crédito muestra signos de recuperación y en un escenario optimista la banca comercial en México espera que el consumo se mantenga dinámico por las festividades.
Sobre la banca hay signos de vulnerabilidad por las elevadas tasas de interés y el nivel de endeudamiento, que puede ser contrarrestado por una originación menos estricta por parte de los bancos con la finalidad de seguir expandiendo su cartera de crédito.
Se resalta en el análisis que la morosidad de la banca en México sigue baja y el sistema cuenta con una sólida cobertura, ya que al cierre de junio 2023, el IMOR del Sistema fue 2.18%, nivel muy bajo, y el ICOR fue 151.8%, más que suficiente para aliviar adversidades.
Se destaca que los créditos empresariales aumentaron de manera anual +7.5%, y representaron el 52.4% de la cartera vigente total. Sin embargo, se añade que dicho dinamismo no es sostenible ya que hay fuertes presiones por el alto costo financiero, una menor actividad en algunas industrias y elevados costos operativos.
PREOCUPACIÓN POR EL CRÉDITO AL CONSUMO
Los créditos al consumo, que representan el 23.2% del total, continua con fuertes crecimientos gracias a la colocación del último año. El cambio registrado fue de +18.2% y, mes a mes, se colocaron $21.3 mmdp. Si bien la tendencia a principios de año mostraba una clara desaceleración, esta ha cambiado en el segundo semestre del año.
En las próximas semanas empieza la temporada de festividades, lo que impulsará el consumo.
Los subsegmentos crecieron a doble digito: tarjeta de crédito (TdC) (+22.6%), nómina (+15.6%), personales (+12.9%) y otros (+20.0%). El crédito automotriz avanzó +19.2%, ante la demanda acumulada y no satisfecha por la crisis de suministros.
Para la banca en México es preocupante el sobre apalancamiento de los hogares. Un reciente estudio de BBVA indica que el gasto con TdC ha crecido más que los ingresos y los ahorros se han deteriorado, por lo que es probable que exista un fuerte aumento de cartera vencida y morosidad en el mediano plazo.
MATERIALES PARA CONSTRUCCIÓN SIGUEN ELEVADOS
Por su lado, los créditos a la vivienda, que representan el 22.2% de la cartera vigente, avanzaron +10.3% en agosto. Los créditos residenciales aumentaron +10.8% gracias a la resiliente demanda de hogares y el fácil acceso a hipotecas.
Se explica que El costo de los materiales para construcción ha ido a la baja, pero se mantienen elevados.
Asimismo, las elevadas tasas de interés han desincentivado el financiamiento de compradores y vendedores, limitando el desarrollo inmobiliario.
Finalmente, se advierte que esta cartera seguirá desacelerándose lentamente, ya que las tasas permanecerán altas, al menos hasta mediados de 2025.